[24년 3월 8일] E트렌드 최강천 본부장님 코스피 코스닥 원달러환율 3월 전망

24년 3월 코스피와 코스닥 전망 원달러환율 전망에 대해서 알아보겠습니다

24년 3월 8일 E트렌드 그 끝엔 강천에 살으리랏다

최강천 본부장님 방송을 듣고 정리한 내용으로 개인의 해석이 포함될 수 있으니 정확한 내용은 유튜브 방송으로 확인해 주세요. (방송 링크 아래에 있어요)

 

[글 게시 순서]

1. 반도체 향후 전망 (필라델피아 반도체 지수, 엔비디아)

2. 원달러환율 전망

3. 미국금리인하 전망, 미국 10년물 금리

4. 코스피 벨류에이션, 주가사이클 체크

5. 코스피 전망 3월 초순 이후 시장 전략

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1. 반도체 향후 전망
[ 필라델피아 반도체 지수 주봉 ]

사상 최고가 계속 갱신중

차트 저점 연결

고점 연결 선 돌파 상승 추세

장기간 만들었던 패턴 상향 돌파
이론적으로 더 올라갈 룸이 있을 듯
하락 사이클의 하락폭만큼 오를 수 있음
아직 고점이 아닐 가능성 높음
응집된 과정이 굉장히 길었음
적어도 올랐던 폭만큼은 올라야 함

 

2번째 상승사이클
2번 파동이 1번 파동과 같거나 2번이 더 길게 나와야 함
만들었던 패턴이 추가 상승을 예고한 듯
기술적으로 아직 고점은 아님

예상 그래프
9월 이후 다시 상승할지 하락할지는 반반
투자자는 9월까지만 취하는 게 좋음
나머지 3차는 나올 수도 있고 안 나올 수도 있음

[ SMH ( 반도체 ETF ) 주봉 ]

신고가를 내는데 거래량이 균일함
거래량 과열이 없음 (중요한 단서)
비슷한 패턴
18개월 사이클
반도체 지수는 앞으로 1년 정도의 사이클이 남음
적어도 앞으로 6개월은 상승할 듯

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시장은 견조한데
살만한 종목은 없다

주도주 (반도체, 바이오) 많이 오른 건 손이 안 나간다
바이오 개별 종목 모멘텀에 따라 대시세가 나기도 함 (테마로 생각)

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[ 엔비디아 주봉 ]

 

주봉상 역헤드앤숄드 만든 후
맥라인 돌파 후 멋진 상승 보여줌
위로 딱 한배만큼 오른 후 횡보함

또 한배 더 올라감
2배를 조금 넘어섬

3배 정도까지 올라갈 듯
역사적 신고가를 계속 내고 있음

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올 9월까지는 반도체 괜찮을 듯
그 이후 상승은 있을 수도 있고 없을 수도 있음 (반반)

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[필라델피아 반도체 지수로 볼 때 중기 전망]

9월까지는 올라갈 거 같은데 그 이후 3차 상승은 오를지 내릴지 모름

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2. 원달러환율 전망

 

하단 추세선까지는 내려간다고 예상
하단 지지나 이탈이냐에 따라 시장의 변곡 방향성과 탄력도 결정함

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3. 미국 10년물 금리

 

미국 금리인하 빠르면 6월 늦으면 7월에 시작할 듯
금리인하의 시기가 얼마 남지 않음
미국 10년물 금리 수렴하고 있음
미국 금리는 금리인하 3~4개월 전부터 하락하기 시작함
금리인하가 스몰사이클이라고 하더라도 금리는 내리는 게 100%
금리가 내리면
스몰사이클 기간에 미국 금리는 3.4% 정도 내려갈 듯 ( 3.5% 하회 가능성 많음)
(파란색 라인까지 봄)

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4. 코스피 벨류에이션, 주가사이클

[ 코스피 벨류에이션 ]

코스피 12개월 선행 순이익 180조 원 감안하면 최근 5년 고점 벨류에이션인 275P 고점 설정
4월 초 삼성전자 1분기 실적 잠정치 후 어닝 가이드가 벨류에이션 조정여부 체크
실적과 주가는 앞서거니 뒤서거니 결국은 수렴한다
시간차이만 있을 뿐!

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코스피 3000은 너무 성급한 듯

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[ 주가 사이클 ]

주가와 영업이익 사이클을 3년이라고 봤을 때 이익이 가장 가팔라지는 섹터는 반도체

디스플레이, 소프트웨이 이익 하락기 마감 실적이 돌아서려고 함 (긍정적)

통신서비스, 에너지, 보험, 기계는 부정적 하락하고 있음
저PBR 이익증가는 글쎄!

긍정적인 섹터

[ 우리나라 업종별 이익전망치]

[ 미국증권시장 ]

SMP PER 21배
한국보다 더 강력한 이익 개선폭을 나타냄
뉴욕증시 업종별 이익 전망치
상업용 부동산, 에너지 섹터 업종을 제외하고는 실적 증가세 보임

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[ 다음 주 주요 일정 ]

 

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5. 3월 코스피 전망 : 3월 초순 이후 시장전략

 

코스피 2730 ~ 2750 고점
코스닥 890 ~ 900 고점 인식
2700P 돌파 전 중소형주나 개별테마주 장세
지금은 대형주 장세는 아님
4월 11일 총선 공략 테마 ex  저출산 테마, 기후대책 테마

반도체, 바이오, 저PBR(자동차,은행)의 주도주의 단기공략과 반대편의 바닥을 확인한 가격매력 섹터의 증가대응의 투트랙 전략으로 3월 장세 대응 바람직

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공부 되는 아주 좋은 방송 감사히 잘 보고 내용 정리했습니다^^

본 글은 참고사항으로 읽어주시고 자세한 내용은 아래 유튜브로 보시길 바랍니다

혹시 본글에 오류가 있더라고 책임지지 않습니다

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출처 : 유튜브 E트렌드

최강천 본부장님 정규방송

시장은 견조한 상승세 이어진다

주도주와 바닥주의 투트랙 전략이 좋다

https://www.youtube.com/live/cWDSH3P8N4E?si=zDnajJ03k4aT9LV7